Financement participatif par actions : une introduction

• Le financement participatif en actions est une stratégie de financement qui consiste à donner aux investisseurs la propriété d’une entreprise en échange de capitaux.
• C’est une alternative viable aux formes plus rigides de mobilisation de capitaux et donne aux entrepreneurs plus de flexibilité quant aux personnes avec lesquelles ils font affaire et à quelles conditions.
• Bien qu’il s’agisse d’une stratégie à envisager, toutes les entreprises ne bénéficieront pas de ce modèle. Les entrepreneurs intéressés par le financement participatif seraient avisés de peser le pour et le contre.

Les fondateurs de startups ont de nombreuses voies de collecte de fonds – amis et famille, investisseurs providentiels, prêts bancaires, capital-risque, etc. Le financement participatif est une forme de collecte de fonds plus récente et de plus en plus populaire. À bien des égards, cela remet le contrôle entre les mains des fondateurs de startups, car ils peuvent lever des capitaux par eux-mêmes, en contournant le financement institutionnel et en conservant plus de contrôle sur leur entreprise.

Lisez la suite pour apprendre les bases du financement participatif, y compris les avantages et comment commencer. [Looking for additional funding options?: Best Business Loans for Small Business]

Qu’est-ce que le financement participatif ?

Il existe de nombreux types de financement participatif, mais nous allons nous concentrer sur les bases pour le moment. Le financement participatif en actions est une forme de financement participatif basée sur la sécurité. Les titres sont émis au grand public – en d’autres termes, un fondateur émet les actions publiques de sa société en échange d’un investissement. Les investissements varient énormément, même si beaucoup commencent à quelques milliers de dollars.

Avec d’autres formes de financement participatif, les investisseurs reçoivent des récompenses. Ils peuvent investir dans une startup ou même simplement dans une idée, généralement en échange d’être le premier à recevoir un produit (pensez à Kickstarter). Ensuite, il y a une forme de don de crowdfunding, où les investisseurs donnent littéralement des fonds sans attente ni promesse de récompense ou de retour (pensez à GoFundMe).

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Le financement participatif en actions donne aux startups la possibilité de lever plus de fonds, et il donne au grand public la possibilité d’investir dans le projet de passion ou le domaine d’intérêt d’une startup avec peu ou pas de tracas. Les investisseurs peuvent simplement rechercher des entreprises en ligne ; C’est si facile. [Related Content: A Guide to Choosing the Right Small Business Loan]

Comment fonctionne le financement participatif

Vous pouvez choisir parmi une large gamme de plateformes de financement participatif en ligne. Ces plates-formes vous offrent non seulement un cadre pour collecter des investissements, mais elles offrent des fonctionnalités et des services supplémentaires, comme le support, le marketing et de multiples façons d’accepter les paiements.

Ces plateformes sont enregistrées auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Il y a des limites sur les contributions des particuliers pour les empêcher de devenir «trop enthousiastes» à propos des investissements. Les entreprises sont limitées dans le montant qu’elles peuvent lever, mais cela reste une somme considérable – jusqu’à 50 millions de dollars sur une période de 12 mois, selon le niveau de collecte de fonds que vous choisissez (tous sont réglementés par la SEC). Les entreprises doivent être basées aux États-Unis ou au Canada.

Josh Amster est vice-président des ventes pour StartEngine, une plate-forme de financement participatif populaire. Il recommande aux fondateurs de startups de prendre en compte différents aspects lors du choix d’une plateforme de crowdfunding : « Combien coûte une plateforme ? Et accepte-t-il les modes de paiement comme une carte de crédit ou le bitcoin ? »

Par exemple, StartEngine se marque en guidant les startups tout au long du processus, des services d’intégration et de marketing aux conseils juridiques et financiers. Il dispose également d’une équipe de conformité et d’une équipe de services aux investisseurs. C’est la valeur d’une plateforme de crowdfunding : c’est une solution clé en main pour les startups d’accéder au capital, et c’est un moyen pour le public d’entrer tôt – avant même l’introduction en bourse – avec les startups de leur choix.

La vie après le financement participatif

Quelle est la prochaine étape pour les startups une fois qu’elles ont levé des fonds via le financement participatif ?

« Certaines startups passent au financement institutionnel ou aux investisseurs providentiels », a déclaré Amster. « Mais la majorité de nos clients reviennent vers nous et lèvent un deuxième ou un troisième tour. »

Amster a également noté que, alors que des plates-formes comme StartEngine étaient initialement dominées par des entreprises orientées vers les consommateurs, les startups B2B et SaaS se sont rapidement installées pour tirer parti du processus.

« Pour le public, ils sont très intéressés à financer des entreprises qui les passionnent. »

Avantages et inconvénients du financement participatif

Avantages

Le financement participatif en actions est une option viable pour les startups qui cherchent à fournir des investisseurs et des incitations supplémentaires pour financer leur idée. Si vous avez du mal à communiquer votre valeur aux VC mais que vous avez moins de mal à l’expliquer à des collègues ou à des clients potentiels, le financement participatif par actions constitue une alternative raisonnable.

Bien qu’il vous appartienne de puiser dans les investisseurs qui croient en votre idée, de plus en plus d’argent est collecté chaque année grâce au financement participatif. L’un des principaux avantages de ce type de financement est l’accès rapide au capital. Si vous avez une idée avec un peu de vapeur derrière elle, il est possible de lever des millions sans passer par le processus ardu d’attirer du capital-risque.

Donner aux investisseurs des capitaux propres dans votre entreprise peut également favoriser des partenariats vitaux qui peuvent aider votre entreprise à réussir. Démarrer une entreprise est une expérience intense, et faire appel à des investisseurs qui comprennent et soutiennent votre entreprise pourrait être un bon moyen de favoriser des liens solides qui vous profiteront plus tard.

Les inconvénients

Bien que l’investissement en actions soit une option de financement intéressante pour certains, ce n’est pas le cas pour toutes les entreprises. Selon un rapport publié par Startups.com, le taux de réussite moyen d’une campagne de financement participatif est de 50 %. Ainsi, même si cela fonctionne pour certaines entreprises, le taux d’échec est toujours élevé.

Même s’il s’agit d’une alternative au financement de démarrage traditionnel, vous devrez quand même créer vous-même l’élan et convaincre les investisseurs potentiels que vous avez un plan solide pour réussir. De plus, si l’intégration de nouvelles parties prenantes dans votre entreprise peut être utile, cela peut également entraîner des problèmes. Tous les investisseurs ne sont pas de grands chefs d’entreprise. Ce n’est pas parce que quelqu’un a l’argent qu’il faut investir dans votre entreprise et qu’il aime votre idée qu’il sait ce qui est bon pour votre entreprise. Bien que vous deviez toujours prendre des conseils et des critiques constructives, donner trop de pouvoir aux mauvaises personnes sur la prise de décision peut avoir des conséquences désastreuses pour votre startup.

Si vous choisissez cette voie, il est essentiel de contrôler soigneusement les investisseurs avec lesquels vous traitez. Sinon, vous pourriez rencontrer des problèmes sur toute la ligne.

Le financement participatif en actions offre aux fondateurs de startups une autre option de financement pour leurs entreprises. Cependant, ce n’est pas un modèle parfait pour toutes les entreprises. Si vous envisagez de lever des capitaux par cette méthode, vous devez réfléchir stratégiquement avant de donner des actions de votre entreprise.